Na odboru ochrany spotřebitele na České národní bance se hromadí stížnosti, spotřebitelů, kteří přišli o peníze v investičním životním pojištění. ČNB však bohužel s těmito stížnostmi nemůže mnoho udělat. Vše je totiž v souladu s platnými zákony.

.

Ministerstvo financí proto připravuje zákon, který by měl protispotřebitelské jednání pojišťoven omezit. Jejich zákazníci by se nově měli dozvědět, jaké poplatky jsou jim strhávány z účtu. Podívejme se na typický případ spotřebitele, který si sjednal investiční životní pojištění (IŽP) a na to, jaké poplatky zde zaplatí.

Pan Důvěřivý se na doporučení svého kamaráda setkal s „finančním poradcem“ a pořídil si od něj investiční životní pojištění. Prý je to výhodný způsob, jak zhodnotit peníze a připravit si prostředky na bydlení a na penzi. Navíc si tak prý vytváří rezervu pro jakoukoliv příležitost, kterou má neustále k dispozici, ale přitom se mu prostředky zhodnocují úrokem 7,5 %. Navíc uplatní daňovou úlevu, díky které získá každoročně 3 600 Kč.

Při vkladu 2000 Kč měsíčně tak pan Důvěřivý má mít po pěti letech k dispozici 145 002 Kč a po třiceti letech 2 581 286 Kč, což znamená měsíční důchod 15 545 Kč po dobu 20 let. Za celou dobu ušetří na daních krásných 108 000 Kč. To je krásné nemyslíte? Na začátku prý není příliš vhodné vybírat, jelikož se tam platí nějaké poplatky.

.

Bylo by to krásné, kdyby to byla pravda. Po dvou letech se pan Důvěřivý rozhodl pořídit byt a ozval se svému „poradci“ s tím, že si chce prostředky vybrat. „Poradce“ mu oznámil, že již ve společnosti nepracuje a odkázal jej na nějakého kolegu. Ten mu oznámil, že bohužel momentálně žádné prostředky na účtu nejsou k dispozici.

Většina investičních životních pojištění, které je dnes možné sjednat v ČR, není příliš vhodná na spoření. Jeden až dva roky v nich platíte poplatky za pouhé uzavření smlouvy a i průběžné poplatky jsou tak vysoké, že ani po těchto dvou letech většinou není výhodné nadále investovat peníze skrze tento produkt.

.

U kapitálového životního pojištění je situace obdobná. Zde pojišťovna zajištěně nabízí malý výnos (který zpravidla nepokryje ani inflaci), s tím, že pokud se zadaří, máte šanci dostat na konci částku vyšší.

.

Aby to nebylo tak jednoduché, hemží se to při určování poplatků v životním pojištění různými nesrozumitelnými termíny, jako např. „počáteční jednotky“ (=peníze, které se z větší části použijí na poplatky), alokační procento (což není, jak bychom se mohli domnívat, procento, které zaplatíme, ale které přijde do koncového fondu) atd. atd. Výše poplatků je určena u různých produktů různými složitými matematickými vzorci a navíc závisí na zhodnocení, které není předem známé.

Podívejme se na případ pana Důvěřivého. Pan Důvěřivý investuje do akcií, předpokládejme tedy, že by se zadařilo a jeho investice se skutečně zhodnocovala tempem 7,5 % p.a. Pokud by v produktu nebyly žádné poplatky, skutečně by na pana Důvěřivého na konci čekalo 2 581 286 Kč, jak mu slíbil poradce.

.

Vinou poplatků však z této částky zmizí 29-59 % (tzv. TANK tj. celkové poplatky). Roční zhodnocení se tedy sníží o 1,84 % až 5,03 % (aTANK)! Na „důvěřivém“ investičním účtu tedy zůstane v této hypotetické situaci jen asi 1,06 mil. až 1,84 mil. Kč. U nejlevnějšího produktu zaplatí pan Důvěřivý na poplatcích celkem asi 740 tis., což není tak zlé, pokud vydělal 1,12 mil. U nejdražšího produktu ale zaplatí neuvěřitelných 1,52 mil. Kč a přitom vydělá jen 340 tis.

.

Pokud se rozhodne své peníze vybrat nedlouho po sepsání smlouvy, neblaze se jej dotknou především poplatky za založení smlouvy. Zatímco v některých produktech se za ně neplatí nic, u nejdražších produktů je to v přepočtu celých 24 měsíčních plateb (viz „PANK“).

Spočítat si to můžete v naší nové kalkulačce:

Aby to nebylo posouzení ceny produktů příliš jednoduché, vstupuje do hry různý průběh strhávání poplatků v čase. Jelikož v každém produktu se poplatky strhávají trošku jinak, nemusí to být tak, že produkt s nízkou hodnotou ukazatele TANK je automaticky pro Vás levnější. Platí to totiž pouze v případě, že jej budete platit po celou sjednanou dobu. To se však ve skutečnosti stává spíše zřídka.

.

V případě předčasné výpovědi proto bývají výhodnější produkty typu OPF (otevřený podílový fond) nebo taková IŽP, která se nedistribuují skrze externí sítě (Maximal ČSOB a Vital KB). Ty ale mají zase poměrně vysoké průběžné poplatky a nevyplatí se na dlouhém horizontu.

Všechny fondy, srovnávané v případě pana Důvěřivého, investují podle podobné investiční strategie – do akcií z celého světa. Každý z fondů má samozřejmě trochu jiný způsob, jak se snaží předčít konkurenci. Málokterému se ale podaří chytrým investováním vydělat si na poplatky. Navíc má většina fondů ve stejné kategorii (v tomto případě „akcie svět“) velmi podobnou výkonnost. Proto bývají nejvýhodnější takové produkty, které si neúčtují předražené poplatky.

Do některých fondů lze skrze různé distributory investovat za různou cenu. Například fond „Akciový mix“ od ČSOB může pan Důvěřivý nakoupit přímo v bance s celkovou nákladovostí 2,34 % ročně nebo přes externího distributora, zástupce ČSOB pojišťovny a v takovém případě zaplatíte více než 5% ročně. Pouhou dobrou volbou distribučního kanálu tedy pan Důvěřivý může ušetřit asi 620 000 Kč (!).