BIG EXPERT: Technická analýza vybraných titulů PSE


25. 02. 2019  00:53   |     |   komentářů (0)

Pravidelní účastníci: Michal Chrvala – Jan Němeček / BH Securities – Jakub Švábenský, Jiří Šimara, Tomáš Menčík / CYRRUS - Jan Bureš / Patria - Martin Pecka, Patrik Hudec, Marco Marinucci / Generali Investments CEE, investiční společnost - Libor Stoklásek / GRANT CAPITAL – Jiří Zendulka / Kurzy.cz - Jan Berka, Michal Šoltés / Roklen Holding - Aleš Charvát / UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia - Jaroslav Brychta / X-Trade Brokers

Jan Němeček, BH Securities

V aktuálním komentáři se krátce podívám na pražskou burzu okem technické analýzy. Některé čtenáře jistě napadla otázka, jestli se na tak málo likvidním trhu dá s technickou analýzou něco „kreslit“ do grafů. Ti zkušenější odpověď znají.

 

1. Moneta Money Bank

Moneta se od září loňského roku pohybuje v sestupném trendu. Během těchto 5 a půl měsíce se kurz akcie dostal nad 200denní klouzavý průměr celkem 2x. Šlo vždy o falešné proražení a akcie se vždy poslušně vrátila do sestupného kanálu. Na začátku února se akcie nad výše zmíněný průměr dostala opět a zatím se nad něho přesvědčivě nedostala, tak abychom mohli říci, že došlo ke změně trendu. Z pohledu technické analýzy se jedna jistě o zajímavý titul, který nabízí relativně dost možností, kdy do pozice vstoupit a kdy vystoupit.

graf1

 

2. Komerční banka

Velmi podobná situace jako u Monety. Širší sestupný trend, který začal v srpnu 2017, kdy se kurz dostal na svá lokální maxima (přes 1000 Kč/akcii). Cena akcie se několikrát poměrně zajímavě dostala nad 200denní klouzavý průměr, ale stejně jako u Monety došlo k návratu do sestupného trendu. Začátek roku byl pro KB vynikající (stejně jako pro spousty jiných akcií) a kurz se dokázal dostat nad 200denní klouzavý průměr. Blíží se k poměrně silné rezistenci z léta loňského roku (cca 950 Kč). Uvidíme, jestli se jedná opět o falešný break anebo o změnu trendu.

graf2

 

3. Stock Spirits Group

V lednu 2018 začal na tomto titulu sestupný trend. Akcie se držela v klesajícím kanálu až do října, kdy zastavila, přestala vytvářet nižší dno a její kurz vystoupil z tohoto kanálu a přerušil klesající trend. Nyní se akcie pohybuje od října v poměrně úzkém rostoucím trendu. Kurz akcie překonal 200denní klouzavý průměr a zdá se, že tuto důležitou pozici udrží.

graf3

 

4. ČEZ

Akcie ČEZu se daly pořídit v létě v roce 2017 za 400 Kč za akcii. Rok krásně rostly a nyní konsolidují. Mohli bychom říci, že kurz akcie tvoří vlajku nebo trojúhelník, který ve většině případu znamená pokračování trendu. Chystá se tedy ČEZ na vyražení? Uvidíme. V posledních několika dnech se kurz snaží dostat nad již několikrát zmíněný 200denní klouzavý průměr, ale zatím se mu to přesvědčivě nepodařilo.

graf4

 

5. VIG

Z pohledu technické analýzy se jedná o velice zajímavou akcii. Akcie se pohybuje v několika měsíčních téměř učebnicových trendech, které jsou opět ukázkově přerušovány. Pak akcie pokračuje několik měsíců v poměrně úzkém obchodním pásmu daným směrem až do dalšího přerušení. Nyní je akcie v sestupném trendu, který začal na začátku roku 2018. Zatím to na přerušení nevypadá.

graf5

 

6. Erste Group Bank

Akcie se pohybovala cca 2 roky v rostoucím trendu. Tento trend byl přerušen a kurz akcie je nyní zhruba uprostřed, mezi dvěma liniemi klesajícího trendu.

graf6

 

7. CETV

Krásné proražení nahoru z několikaměsíčního klesajícího trendu. Nyní se kurz blíží k hranici 200denního klouzavého průměru. Pokud se kurz akcie nevrátí zpět do sestupného trendu, pak by se mohlo jednat o změnu trendu.

graf7




Titul


Cena

18. 2.

Odhady pro období 1 měsíc

Odhad pro období 6 měsíců


Atraktivita *)

Odhady **)

koupit/prodat


Atraktivita *)

Odhady **)

koupit/prodat

CETV

76,7

42

4/0

58

4/0

PHILIP MORRIS ČR

14 300

42

3/0

42

4/1

MONETA MONEY BANK

76,65

33

4/0

8

2/1

ČEZ

554

33

3/0

17

2/1

AVAST

89

25

3/0

25

3/0

VIG

555,5

25

3/0

25

3/0

O2 C.R.

246

25

2/0

8

1/0

KOMERČNÍ BANKA

948

17

2/0

8

2/1

KOFOLA ČS

303

-8

0/1

8

3/1

ERSTE GROUP BANK

821,8

-8

1/2

17

2/0


Ukazatel

Hodn.

18. 2.

Průměr

Odhady**)

růst/pokles

Průměr

Odhady**)

Růst/pokles

PRIBOR 3 měsíce

2,02

2,05

2/0

2,18

2/0

PRIBOR 1 rok

2,19

2,23

2/0

2,39

2/0

St. dluhopis 2.50/28 - výnos

1,79

1,75

1/1

1,90

2/0

Kč/USD

22,703

22,27

3/0

22,00

3/0

Kč/EUR

25,715

25,51

3/0

25,31

3/0


Ukazatel

Hodn.

15. 2.

Průměr

Odhady**)

růst/pokles

Průměr

Odhady**)

růst/pokles

PX

1 058,23

1 049

2/5

1 055

3/4

Dow Jones (USA)

25 883,25

25 139

2/5

25 285

2/5

NASDAQ (USA)

7 472,41

7 315

2/5

7 350

2/5

FTSE 100 (Velká Británie)

7 219,47

7 166

3/4

7 325

4/3

DAX (Německo)

11 299,80

11 519

5/2

11 662

6/1

Nikkei 225 (Japonsko)

20 900,63

20 855

5/2

21 576

5/2

 

Poznámky: Uvedené odhady jsou nezávaznými názory investičních odborníků, které se mohou lišit od skutečného vývoje. Za tyto odlišnosti nepřebírají experti ani Kurzy.cz odpovědnost.

*) Atraktivita je vážený průměr doporučení jednotlivých expertů. Dosahuje hodnoty od +100 (rozhodně koupit u všech odhadů) do –100 (rozhodně prodat u všech odhadů).  **) Koupit/prodat udává počet expertů, kteří doporučují uvedený cenný papír koupit (prodat) s ohledem na očekávaný vývoj v uvedeném období. **) Růst/pokles udává počet expertů, kteří předpokládají, že daná hodnota v uvažovaném období vzhledem k aktuální hodnotě vzroste (poklesne).



Čtěte také Ostatní čtou

Přidej odkaz na Bookmarky.cz


Nahoru Vytisknout

Hodnocení článku
Průměrná známka 3 / Celkový počet hodnoceni 104
Hodnoťte známkou jako ve škole: 1 2 3 4 5


Zajímavosti
Nejčtenější zajímavosti